💱 คำนวณผลตอบแทนการลงทุนต่างประเทศหลัง Hedge
สูตร: ผลตอบแทน Hedged = ผลตอบแทนลงทุน + กำไร/ขาดทุนค่าเงิน − ต้นทุน Hedge
เปรียบเทียบผลตอบแทนแบบ Hedge และ Unhedge
คำนวณผลตอบแทน Hedge สกุลเงิน ปี 2569
กรอกข้อมูลการลงทุนต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยน และต้นทุน Hedge เพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทน
สูตรที่ใช้คำนวณ
- ผลกระทบค่าเงิน = (อัตราสิ้นสุด − อัตราเริ่มต้น) ÷ อัตราเริ่มต้น × 100%
- ผลตอบแทน Unhedged = ผลตอบแทนลงทุน + ผลกระทบค่าเงิน
- ผลตอบแทน Hedged = ผลตอบแทนลงทุน − ต้นทุน Hedge
- ค่าเงินแข็ง (THB) = ผู้ลงทุนไทยขาดทุนค่าเงิน (Unhedged)
คู่มือและเครื่องมือที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อย
Currency Hedge คืออะไร?
Currency Hedge คือกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับนักลงทุนไทยที่ลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ เพื่อลดผลกระทบของค่าเงินบาทที่แข็งหรืออ่อนค่า
กองทุนรวม Hedged vs Unhedged ต่างกันอย่างไร?
กองทุน Hedged ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินด้วยสัญญา Forward/Swap มักมีต้นทุน Hedge 1–3% ต่อปี กองทุน Unhedged รับผลตอบแทนรวมความเสี่ยงค่าเงินเต็มๆ อาจได้กำไรหรือขาดทุนเพิ่มเติมจากค่าเงิน
ค่า Hedge Cost ในไทยอยู่ที่เท่าไหร่?
ค่า Hedge Cost ขึ้นอยู่กับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศ เช่น ถ้าดอกเบี้ยไทยต่ำกว่าสหรัฐฯ ค่า Hedge USD กลับมา THB จะมีต้นทุน ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1–3% ต่อปีสำหรับ USD/THB
ควร Hedge หรือไม่ Hedge?
ขึ้นอยู่กับระยะเวลาลงทุนและมุมมองค่าเงิน การ Hedge เหมาะกับระยะสั้นหรือผู้ที่ไม่ต้องการความเสี่ยงค่าเงิน ส่วนการไม่ Hedge เหมาะกับระยะยาวที่ค่าเงินอาจหักล้างกัน และประหยัดต้นทุน Hedge
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ผลลัพธ์เป็นการประมาณการ อัตราแลกเปลี่ยนและต้นทุน Hedge จริงอาจแตกต่าง ควรปรึกษาผู้จัดการกองทุนก่อนลงทุน