คำนวณ ROE — ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น
เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย SET ไทย ~12%
อัปเดตเนื้อหาปี 2569 • อัปเดตเมื่อ: 21 เม.ย. 2569
คำนวณ ROE ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (Return on Equity) 2569
คำนวณ ROE สำหรับบริษัทหรือหุ้นที่สนใจลงทุน พร้อมการเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย SET ไทยและคำแนะนำการแปลผล
ข้อมูลความน่าเชื่อถือ
ใช้ข้อมูลอ้างอิงจากหน่วยงานทางการของไทย และแสดงผลเพื่อช่วยวางแผนก่อนตัดสินใจ
อัปเดตล่าสุด: 21 เม.ย. 2569
แหล่งที่มา
- ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET): ข้อมูลอัตราส่วนทางการเงินรายอุตสาหกรรม
- กรมพัฒนาธุรกิจการค้า: ฐานข้อมูลงบการเงิน
สมมติฐานและข้อควรทราบ
- สูตร: ROE = กำไรสุทธิ ÷ ส่วนผู้ถือหุ้น × 100
- ค่าเฉลี่ย ROE ของ SET ไทยอ้างอิง: ~12% ต่อปี
ผลการคำนวณ ROE
ROE
-
เทียบค่าเฉลี่ย SET (~12%)
-
สูตร ROE และการแปลผล
สูตร ROE:
ROE = กำไรสุทธิ ÷ ส่วนผู้ถือหุ้น × 100
| ระดับ ROE | การแปลผล |
|---|---|
| < 8% | ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย SET อาจต้องปรับปรุง |
| 8–12% | ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย SET ผลตอบแทนพอใช้ |
| 12–20% | ดีกว่าค่าเฉลี่ย สัญญาณบริษัทมีคุณภาพ |
| > 20% | ดีเยี่ยม บริษัทมี Competitive Moat สูง |
แหล่งอ้างอิง:ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
คำถามที่พบบ่อย
ROE คืออะไร และสำคัญอย่างไรในการลงทุน?
ROE (Return on Equity) คืออัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น แสดงว่าบริษัทสร้างกำไรได้กี่% จากเงินทุนของผู้ถือหุ้น นักลงทุน Value เช่น Warren Buffett ใช้ ROE เป็นตัวชี้วัดสำคัญ ROE สูงและสม่ำเสมอมักแสดงว่าบริษัทมีความได้เปรียบในการแข่งขัน (Competitive Moat)
ROE ที่ดีสำหรับบริษัทไทย SET ควรเป็นเท่าไร?
ค่าเฉลี่ย ROE ของบริษัทใน SET ไทยอยู่ที่ประมาณ 10-15% ต่อปี บริษัทคุณภาพดีมักมี ROE > 15% อย่างสม่ำเสมอ บริษัทธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในไทยมักมี ROE 8-12% ส่วนบริษัทเทคโนโลยีและค้าปลีกชั้นนำอาจมี ROE 20-30%
ROE สูงเสมอดีหรือเปล่า?
ไม่เสมอ ROE สูงมากอาจเกิดจากหนี้สินสูง (Leverage สูง) ไม่ใช่ประสิทธิภาพการดำเนินงานจริง ควรดู ROE ร่วมกับ Debt-to-Equity Ratio และ ROA เพื่อเข้าใจว่า ROE สูงเพราะบริษัทดีจริง หรือเพราะกู้หนี้มาลงทุน
DuPont Analysis คืออะไร?
DuPont Analysis แยก ROE เป็น 3 ส่วน: ROE = Net Profit Margin × Asset Turnover × Equity Multiplier ช่วยวิเคราะห์ว่า ROE สูงเพราะ (1) กำไรต่อยอดขายดี (2) ใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเร็ว หรือ (3) ใช้ leverage สูง
ROE ต่างจาก ROCE อย่างไร?
ROCE (Return on Capital Employed) = EBIT ÷ Capital Employed โดย Capital Employed = สินทรัพย์รวม − หนี้สินหมุนเวียน ROCE รวมทั้งทุนและหนี้ระยะยาว จึงเหมาะกับเปรียบเทียบบริษัทที่มีโครงสร้างทุนต่างกัน ส่วน ROE ดูเฉพาะส่วนผู้ถือหุ้น
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ผลการคำนวณเป็นเพียงการประมาณการ ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ควรวิเคราะห์ประกอบกับปัจจัยอื่นก่อนตัดสินใจ